Hedge Fund là những Quỹ phòng hộ hoạt động tương đối hiệu quả và là một bộ phận không thể thiếu trong danh mục đa dạng hóa lĩnh vực đầu tư. Tuy nhiên, Hedge Fund là một khái niệm còn khá mới đối với nhiều người. Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu Hedge fund là gì cũng như đặc điểm của Quỹ phòng hộ ở bài viết dưới đây nhé.
Hedge Fund là gì?
Hedge Fund thực ra là tên tiếng Anh của Quỹ phòng hộ, cùng với các tên gọi khác như quỹ đối xung hay quỹ tự bảo hiểm rủi ro.
Hedge Fund có chức năng bảo vệ danh mục đầu tư khỏi sự không chắc chắn của thị trường thông qua là một khoản đầu tư thay thế. Đồng thời, Hedge Fund còn kiếm lợi nhuận chủ động cho các nhà đầu tư bằng nhiều chiến lược khác nhau và tạo ra nhiều lợi nhuận ở cả thị trường xuống và thị trường lên.
Các Hedge Fund ra đời nhằm tận dụng các cơ hội của thị trường nhất định và được phân loại theo phong cách đầu tư thông qua các chiến lược đầu tư khác nhau.
Về mặt pháp lý thì các Hedge Fund thường sẽ thiết lập quan hệ đối tác dưới dạng hợp danh. Quỹ phòng hộ yêu cầu các nhà đầu tư phải giữ tiền trong quỹ phòng hộ ít nhất là một năm và chỉ có thể rút tiền vào những khoảng thời gian nhất định như 2 năm một lần hoặc sớm hơn là hàng quý. Do đó, các Hedge Fund thường được khách hàng đánh giá là có thanh khoản kém.
Đa phần các quỹ phòng hộ thường có xu hướng:
- Tập trung vào giao dịch ngoại hối mà rất ít khi đầu tư cho kinh doanh truyền thống.
- Thực hiện các hình thức giao dịch có siêu lợi nhuận nhưng đi kèm là tính rủi ro cao như bán cổ phiếu ngắn hạn hoặc đầu tư với tiền vay mượn
- Đầu tư vào một số loại tài sản như giao dịch ngoại hối, cổ phiếu ngắn hạn và dài hạn, bất động sản, thu nhập cố định…
Các Hedge Fund có những đặc điểm gì?
Các nhà đầu tư đủ điều kiện mới được tham gia vào Hedge Fund
Nếu muốn tham gia vào Hedge Fund thì các nhà đầu tư phải đáp ứng một số điều kiện cụ thể như có thu nhập hàng năm trong vòng 2 năm qua phải cao hơn 200.000 USD hoặc có giá trị tài sản ròng phải lớn hơn 1 triệu USD.
2.1. Sử dụng đòn bẩy tài chính
Để khuếch đại lợi nhuận cho mình, các quỹ phòng hộ thường sử dụng đòn bẩy tài chính. Tuy nhiên, đòn bẩy này cũng khiến cho Hedge Fund gặp phải nhiều rủi ro lớn, điều đó đã được phản ánh rõ qua trận Đại suy thoái năm 2007 – 2009.
2.2. Đa dạng hóa các loại hình đầu tư
Nếu như các quỹ hỗ tương chỉ đầu tư vào trái phiếu hoặc cổ phiếu thì Hedge Fund lại khác. Các Hedge Fund có thể đa dạng hóa các loại hình đầu tư từ cổ phiếu, tiền tệ, chứng khoán phát sinh cho đến bất động sản, các tài sản thay thế khác…
2.3. Sử dụng cấu trúc phí
Điểm khác của Quỹ phòng hộ với các quỹ khác là tính cả phí hiệu quả và cả phí quản lý theo cấu trúc chi phí 2 và 20 đối với các khoản đầu tư. Trong đó 2% sử dụng cho phí quản lý tài sản còn 20% sử dụng cho bất kỳ khoản lợi nhuận nào từ khoản đầu tư.
Ưu điểm khi tham gia vào Quỹ phòng hộ
Mặc dù chưa có quen thuộc trên thị trường nhưng Quỹ phòng hộ lại có số lượng người tham gia khá đông đảo bởi những ưu điểm mà nó đem lại như:
- Ngay cả khi thị trường tăng hoặc giảm thì Quỹ phòng hộ cũng có thể đưa ra các chiến lược đầu tư với lợi nhuận tích cực cho khách hàng.
- Các Quỹ phòng hộ có khả năng làm giảm rủi ro và giảm sự biến động danh mục tổng thể nhờ có danh mục đầu tư cân bằng, từ đó giúp tăng lợi nhuận rõ rệt.
- Nhà quản lý Quỹ phòng hộ đều là những người tài năng nhất thế giới.
Yếu tố thành công khi đầu tư Coin khi biết nắm bắt thông tin
Khi đầu tư vào Quỹ phòng hộ khách hàng phải đối mặt với rủi ro gì?
Mặc dù có nhiều ưu điểm nổi bật nhưng các quỹ phòng hộ cũng đi kèm với các rủi ro như:
- Tính thanh khoản của Quỹ phòng hộ thường thấp hơn so với các quỹ hỗ tương vì các Hedge Fund thường yêu cầu khách hàng giữ tiền trong quỹ ít nhất là 1 năm.
- Sử dụng đòn bẩy về kinh tế nên tỉ lệ thua lỗ cũng rất lớn và số tiền thua lỗ sẽ cao hơn mức dự tính ban đầu.
- Vì đem lại lợi nhuận cao nên các Hedge Fund cũng có độ rủi ro cao, khách hàng có nguy cơ mất toàn bộ tiền đầu tư. Điều đó xuất phát từ việc các nhà quản lý Hedge Fund không phải trả % khi quỹ bị thua lỗ nên họ mạnh dạn lựa chọn mạo hiểm.
- Ngoài ra, các Hedge Fund thường đầu tư vào các công cụ phát sinh với tỉ lệ rủi ro rất cao và phải thực hiện trong một thời gian nhất định, nên chỉ cần một biến động bất ngờ của thị trường cũng khiến cả quá trình phát triển bị phá vỡ.
Tổng kết
Mặc dù tỷ lệ rủi ro cao nhưng các Quỹ phòng hộ – Hedge Fund vẫn là tổ chức tiềm năng có sức hấp dẫn đối với nhiều nhà đầu tư. Hãy cân nhắc kỹ trong việc lựa chọn các Hedge Fund để đem lại lợi nhuận cao nhất cho mình nhé.
